在最近的市场波动中，很多板块都表现疲软，但农业成了重中之重。市场的关注点有点出乎意料，但也在情理之中。
根据往年的“经验”，农业股的投资在国内一般一年只有一次——一号文件每年出台，这就带来了短期细分农肥、农机、现代种业、畜牧业、农产品加工物流等农业板块的机会。
这种不长的短期机会，一年一次，来来回回。投资者已经习惯了。
然而，今年不同了。今年以来，农业板块整体走势明显好于大盘。
谈谈早期市场关注的农业。
放一个比较清晰的表格来比较:中证农业指数和大盘(沪深300指数)，同一个来源是中证指数公司。
今年，农业板块强于大盘。毫无疑问，其中一个因素与最近的国际局势有关。
最近俄罗斯和乌克兰的冲突，战争本身没有扩大，但是联合影响更大。
不谈能源，金融之类的，只谈农业。
俄罗斯和乌克兰都是农业种植大国和农产品出口大国。小麦、玉米、葵花籽油等农产品出口在世界粮食贸易中占有重要地位，钾肥出口也占有重要地位，影响大宗粮食、粮食和化肥、农资出口，从而带动全球粮价上涨。
中国是一个14亿人口的大国，从种肥到粮食的来源都要靠自己，这也是农业得到财政重视的一个因素。
第二个因素是猪周期。
我前段时间专门讨论过这个问题。
“猪周期”的循环轨迹一般是这样的:肉价高-养殖户和养猪场增加能繁母猪存栏-生猪供应增加-肉价下降-养殖户和养猪场大量淘汰能繁母猪-生猪供应减少-肉价上涨。
在上一轮由非洲猪瘟带动的“猪周期”中，由于非洲猪瘟防控成本增加，中小养殖户被迫退出生猪养殖领域，导致养殖大户和生猪上市公司大规模扩张。
导致生猪供应量大大增加，导致肉价下跌，跌破成本线，能繁母猪数量减少。猪肉已经被迫进行“供给侧改革”。
生猪养殖的生产周期为4个月的妊娠期和6个月的育肥期，从能繁母猪的生产能力开始，体现在猪肉的供应量和价格上，基本在10个月左右。
即母猪养殖数据可以提前10个月反映生猪养殖行业的供给数据。
能繁母猪存栏量方面，根据统计局2011年6月份的数据，能繁母猪存栏量已经达到了近年来的最高点，然后今年1月份能繁母猪存栏量下降了6%，也就是猪肉供给已经“去产能化”，去产能化趋势已经确立。
作为农业的重要组成部分，生猪产业链被市场预期反弹，带动了养鸡、疫苗、饲料等养殖产业链的表现，这也是农业板块走强的重要原因。
以下是中证指数公司官网获得的中证农业主题指数权重。
可以看一下中证农业主题指数中包括猪、鸡养殖、疫苗饲料在内的大养殖产业链权重。
目前，在全球粮食和原油价格上涨、通胀预期、预期猪肉产业链缓慢开始触底等多种因素影响下，农业板块值得投资者关注。
